小程序：每日投行/机构观点梳理
国外
1. 华尔街预言家：美国房地产市场崩溃风险上升，每日类似2008年危机信号
前美林证券首席经济学家罗森伯格警告，投行当前美国房地产市场呈现出崩溃迹象，机构销售年率已降至406万套，观点低于2008年初的梳理489万套水平，显示出与金融危机前相似的每日危机信号。
2. 高盛：美联储可能在2026年全年维持利率不变，投行通胀趋于缓和
高盛分析师Matheus Dibo表示，机构美联储在2026年可能保持利率不变，观点预计下半年通胀风险会减轻。梳理当前市场对加息的每日预期并不符合高盛的看法。
3. 摩根大通：通胀逐渐回落，投行美联储无需加息
摩根大通首席策略师David Kelly认为，机构美联储应保持利率不变，观点当前的梳理通胀压力逐渐减弱，根本原因包括关税下降和工资增速滞后。
4. 德商银行：霍尔木兹海峡协议前景不明，地缘政治风险对能源市场构成压力
德商银行分析师指出，霍尔木兹海峡的紧张局势以及能源供应风险将对通胀产生上行压力，尽管能源价格短期下跌，但近期油价反弹可能导致未来通胀压力上升。
5. 高盛：日本具备进行多轮“外汇干预”的能力
高盛表示，日本积累了约1万亿美元的外汇储备，其中2000亿美元可用于干预市场，这使得日元支撑预期增强。
6. 摩根资管：美国通胀面临缓和，美联储无需加息
摩根资产管理的David Kelly重申，美联储在当前情况下应维持利率不变，通胀将逐步下降。
7. 五三银行：7月CPI数据支持美联储9月保持利率不变
五三银行的首席经济学家表示，7月CPI报告符合美联储维持利率不变的预期需达到的标准。
8. 加拿大帝国商业银行：7月通胀数据加强美联储不加息的预期
该行分析师表示，核心CPI与预期一致，通胀放缓，支持了美联储维持利率不变的判断。
9. 凯投宏观：韩国半导体繁荣可能在两年内减弱
凯投宏观的经济学家预测，尽管短期内韩国经济增长有上行风险，但半导体驱动的繁荣在未来两年内可能减弱。
国内
1. 中金：美国通胀或进入新阶段，持续时间可能延长
中金研报指出，7月CPI符合预期，核心通胀可能受AI投资需求的影响，通胀持续时间可能延长，需关注需求拉动型通胀。
2. 华泰证券：氮化铝或面临国产替代机遇
华泰证券表示，氮化铝由于其优越性能，预计将长期受益，未来市场对高端氮化铝的需求可能增长。
3. 中信证券：中东地区局势仍存在不确定性
中信证券认为，尽管伊朗-阿曼潜在协议引发关注，但中东局势仍面临复杂局面，需观察美国是否采取进一步行动。
4. 中信建投：AI仍是中期市场主线，但高端算力硬件出现分化
中信建投指出，资金逐步向AI应用端转移，后续需关注投资回报和风险。
5. 中信证券：衍生品市场对加息预期有下修空间
中信证券预计美国通胀将继续温和放缓，且美联储在未来将维持利率不变。
6. 银河证券：看好铁路装备的持续高景气
银河证券报告显示，铁路投资持续增长，未来将维持高位，且新的维修和招标机会将进一步推动市场繁荣。
